外部资产管理公司：财富管理的未来还是昙花一现？
近年来，随着私人银行家越来越多地转变为外部资产管理公司（EAM），财富管理行业发生了显著变化。这一趋势在私人银行业务发达的地区尤为明显，如瑞士、新加坡和香港。
这一转变受到多种因素的驱动，包括对创业机会的渴望、监管压力以及维护更紧密客户关系的吸引力。私人银行家离开传统机构，加入现有的EAM公司或创立自己的公司，寻求更大的独立性和业务策略的灵活性。
这一转变不仅限于单一地区。在亚洲和中东，EAM行业正在快速增长，年增长率高达20%。而在瑞士和欧盟等更为成熟的市场，这一转变则是由不断增加的监管成本和合规要求所推动。
新冠疫情加速了这一趋势，促进了金融行业远程工作和数字工具的采用。这种新的灵活性使得小型独立公司能够更有效地运营，吸引那些希望摆脱传统银行环境的私人银行家。
关键要点
- 从私人银行到EAM的转变是向更个性化、灵活和独立的财富管理服务转变的一部分。
- 技术进步使得竞争环境更加公平，EAM通过提供创新的技术驱动解决方案，能够与传统私人银行竞争。
- 客户对透明度和独立性的需求推动了这一转变，这与越来越多人偏好基于费用的咨询模式而非基于佣金的结构相一致。
- 这一趋势在亚洲和中东等新兴市场尤为强劲，这些地区的EAM行业仍处于早期发展阶段。
- 尽管机会众多，EAM也面临着包括监管合规、业务发展和在竞争市场中保持盈利能力等挑战。
深入分析：可持续的转变还是昙花一现？
行业专家普遍认为，EAM的兴起不是一个暂时的泡沫，而是财富管理领域一个重大且持续的变革。这一转变反映了金融服务行业更深层次的结构性变化，这些变化由不断变化的客户偏好和有利于透明度的监管环境所驱动。
这一趋势的可持续性因地区而异。在亚洲和中东等新兴市场，EAM行业有望继续快速增长，这是由财富增长和寻求个性化、独立咨询服务的年轻一代所推动的。这些地区预计EAM行业将保持高达20%的年增长率。
在瑞士和欧洲等更为成熟的市场，这一趋势持续存在，但面临不同的挑战。在这些地区，重点在于整合和创新。小型EAM可能需要合并或被收购以实现规模经济，并应对复杂的监管环境。那些成功适应监管要求并采用技术的企业有望蓬勃发展。
EAM的长期可行性将取决于它们能否提供独特的价值主张。这包括提供真正独立的建议，利用技术提高运营效率和增强客户体验，以及在可持续投资或家族办公室服务等细分领域进行专业化。
你知道吗？
- EAM通常采用更透明的费用结构，从传统的回扣费用转向仅基于费用或基于业绩的模式。
- 许多EAM正在采用数字平台进行客户管理、投资组合分析和报告，使它们能够更有效地与大型机构竞争。
- EAM行业正在经历并购的增加，特别是在监管合规成本上升的地区。
- EAM正在越来越多地扩展到全球，利用不同地区财富的增长并提供跨境服务。
- EAM与托管银行之间的关系正在演变，EAM正在整合与能够提供全面技术支持和广泛投资产品的银行的合作伙伴关系。
随着财富管理行业的不断发展，外部资产管理公司的兴起代表了向更个性化、独立和技术驱动的金融服务转变的重要趋势。尽管在监管合规和保持盈利能力方面存在挑战，但这一趋势似乎不仅仅是短暂的现象，正在全球范围内重塑财富管理的未来。