发生了什么？
金融巨头Visa推出了其Visa代币化资产平台（VTAP），以支持银行测试和管理代币化资产和智能合约。该平台计划于2025年与西班牙的BBVA在以太坊上进行试点，专注于法币支持的代币，旨在简化**现实世界资产（RWAs）**如债务证券和房地产的管理。
这一举措被视为Visa对中央银行、资产管理公司和金融机构对数字资产日益增长的需求的回应。通过利用区块链技术实现无缝交易，Visa将自己定位为代币化金融领域的领导者。该平台预计将提高交易速度、安全性和金融服务数字化。
鉴于代币化资产市场的快速增长，Visa进入代币化资产市场具有重要意义。目前，代币化现实世界资产的市场价值为1236亿美元，拥有超过63,000名资产持有者，预计未来将超过加密货币的价值。Visa的新举措也被视为抵御来自稳定币和金融科技公司如PayPal的日益激烈的竞争，因为稳定币在挑战Visa传统支付主导地位的数字交易中越来越受欢迎。
然而，这一扩张是在Visa面临法律挑战的背景下进行的，包括美国司法部指控该公司垄断借记卡市场，控制了超过60%的美国借记交易。Visa表示，将在法庭上坚决捍卫自己。
关键要点
- Visa的VTAP平台将彻底改变银行与代币化资产的互动方式，支持在区块链技术上使用法币支持的代币和智能合约。
- 西班牙的BBVA将于2025年在以太坊上试点该平台，标志着Visa数字金融战略的重要一步。
- 代币化现实世界资产市场目前价值1236亿美元，预计未来将超过加密货币的价值。
- Visa面临来自金融科技和稳定币公司的日益激烈的竞争，对其支付量构成威胁。
- 法律挑战笼罩着Visa，美国司法部指控该公司在美国借记卡市场进行非法垄断行为。
深入分析
Visa向代币化资产和区块链技术的战略转变突显了代币化在传统金融（TradFi）中的重要性日益增加。代币化涉及将现实世界资产（如债券或房地产）转换为可在区块链上交易的数字代币。对于Visa来说，这代表了通过采用和整合尖端技术来维持其在全球支付领域主导地位的前瞻性方法。
通过推出VTAP，Visa寻求现代化全球银行基础设施，使金融机构能够无缝管理代币化资产。BBVA在以太坊上的试点项目尤为引人注目，因为它不仅验证了Visa的平台，还强调了公共区块链如以太坊在未来金融中的日益重要的作用。VTAP中智能合约的使用有望提高效率，实现更快、更便宜、更安全的实时交易。
Visa进入代币化资产领域也反映了整个行业对代币化的兴趣。20.28亿美元的代币化政府证券的管理突显了这项技术重塑全球金融体系的潜力。专家认为，由于与实物资产的直接关联，代币化现实世界资产（RWAs）的价值将很快超过加密货币，从而提供更大的稳定性和较低的波动性。
尽管Visa的创新努力，但它面临着来自稳定币的显著竞争压力——与传统货币挂钩的数字代币。稳定币因其即时、低成本的支付功能而受到欢迎，一些分析师认为它们对Visa的总支付量构成威胁。Visa应对这一竞争的策略包括拥抱代币化，这为数字金融领域的增长和多元化提供了新的途径。
然而，Visa在数字资产领域的扩张因持续的法律挑战而复杂化。美国司法部的诉讼指控Visa在借记卡市场扼杀竞争，控制了美国超过60%的借记交易。这与2020年Visa与Plaid的合并被阻止的类似行动相呼应。尽管面临这些挑战，Visa对其法律辩护充满信心，并继续推进其在数字金融领域的雄心勃勃的计划。
你知道吗？
- 代币化技术是Visa VTAP背后的技术，允许传统资产如房地产和政府债券在区块链上表示为数字代币。这一创新正在通过提高流动性和实现24/7交易来改变资本市场。
- 代币化资产的当前市场价值为1236亿美元，但专家预测，由于其与债务证券和房地产等现实世界资产的关联，其价值将很快超过加密货币。
- Visa已与巴西和香港的中央银行合作，探索数字货币项目，进一步巩固了其在代币化银行业未来中的领导地位。
- 尽管Visa在传统支付方式中一直占据主导地位，但其基于区块链的新平台标志着金融行业数字化转型的更广泛趋势。
Visa通过VTAP进入代币化资产领域可能会从根本上改变银行和金融机构在未来管理资产和交易的方式。随着行业对代币化的兴趣日益增长，Visa处于推动创新和在日益数字化的经济中保持竞争优势的有利位置。