瑞银集团在整合瑞士信贷后修订恢复和应急计划
瑞士最大银行瑞银集团（UBS Group AG）计划在今年早些时候收购瑞士信贷后，对其恢复和应急计划进行全面修订。瑞士金融市场监督管理局（FINMA）已暂停对瑞银2024年恢复和应急策略的年度批准，理由是需要进行调整以确保银行的持续可解决性。瑞士信贷的整合带来了新的复杂性，促使FINMA要求瑞银加强其解决计划。这一举措与瑞士联邦委员会“大到不能倒”（TBTF）报告的建议相一致，该报告建议立法修正案，以便在金融危机期间为当局提供更大的灵活性。
关键要点
- FINMA的干预：FINMA暂停了对瑞银恢复和应急计划的年度评估，强调由于瑞士信贷的合并需要进行修订。
- 解决计划的增强：瑞银必须制定超出当前“持续经营”方法的额外策略，包括在不破坏金融系统稳定性的情况下出售或关闭业务部门的选择。
- 监管预期：FINMA期望瑞银专注于流动性生成措施，并从瑞士信贷危机中吸取教训，特别是关于快速存款提取的问题。
- 法律框架调整：需要进行立法变更，以确保新的解决选项能够在法律确定性的情况下实施，从而增强危机管理的有效性。
- TBTF法规强化：FINMA和联邦委员会都主张加强TBTF规则，以更好地为系统重要性银行应对潜在危机做好准备。
深入分析
瑞士信贷并入瑞银后，瑞士的银行业格局发生了显著变化，并引发了与大型金融机构相关的系统性风险担忧。FINMA暂停对瑞银恢复和应急计划批准的举措，突显了监管机构确保银行在不依赖纳税人资金救助的情况下保持可解决性的承诺。
主要挑战在于协调合并实体的集团结构、流程和IT平台。在这些完全整合之前，瑞银依赖于手动数据汇总，这在长期内是不可持续的。银行必须自动化流程并将数据转移到战略系统，以消除运营障碍。
FINMA强调流动性生成措施，反映了从瑞士信贷危机中吸取的教训，其中快速数字时代的存款提取加剧了银行的困境。瑞银现在预计将采用更保守和全面的流动性策略，以抵御类似情况。
此外，监管机构正在推动瑞银制定包括出售或关闭特定业务单位的应急计划。这种方法旨在防止可能对全球金融系统产生深远影响的全面崩溃。实施此类措施不仅需要细致的内部规划，还需要支持性的法律框架，以确保在危机期间能够果断且合法地采取行动。
呼吁立法修正案表明，现有法律可能没有为监管机构提供有效管理大型银行破产的足够工具。通过加强TBTF立法，瑞士寻求在需要强大金融机构与保护经济和纳税人免受系统性风险之间取得平衡。
你知道吗？
- “单一入口”资本重组：这是一种解决策略，损失在母公司层面吸收，允许子公司继续运营。FINMA认为瑞银目前可以使用这种方法进行解决。
- 公共流动性支持（PLB）：一种在解决期间为银行提供流动性支持的机制。PLB的实施是加强危机管理的关键立法变更方面。
- 全球系统重要性银行（G-SIBs）：瑞银被归类为G-SIB，这意味着其失败可能引发全球金融危机。此类银行受到更严格的监管审查和更高的资本要求。
- TBTF报告：瑞士联邦委员会的“大到不能倒”报告评估了现有措施的充分性，以防止大型银行倒闭并管理其解决，而不会损害经济。
- FINMA的角色：除了监管外，FINMA还对银行的可解决性进行年度评估，并与金融稳定委员会（FSB）合作，监控全球金融稳定风险。