特朗普的“极限施压2.0”：伊朗、石油市场和全球地缘政治的变局
特朗普重拾对伊朗的极限施压：美国外交政策的新时代
前总统唐纳德·特朗普重返执政，正在加倍推行他标志性的对伊朗“极限施压”政策。这项战略旨在削弱伊朗的经济并遏制其核野心，包括全面努力将伊朗的石油出口降至零，同时恢复严厉的经济制裁。这一决定是在特朗普准备与以色列总理本雅明·内塔尼亚胡举行高级别会晤之际做出的，内塔尼亚胡是反对伊朗的严厉措施的主要倡导者。
这项政策的回归标志着美国对外关系，特别是中东地区的一个重大转变。由于伊朗的铀浓缩水平接近武器级别，潜在的紧张局势迫在眉睫。与此同时，全球石油市场正在为美国制裁对伊朗原油供应的影响做准备，预计会出现波动。
特朗普伊朗政策的要点
- 特朗普将签署一项总统备忘录，指示美国财政部对伊朗实施最大的经济压力。
- 美国政府将加大力度将伊朗的石油出口降至零，此举旨在削弱伊朗的财政资源。
- 特朗普指责前总统乔·拜登没有严格执行石油出口制裁，从而削弱了美国的决心。
- 美国驻联合国大使将与盟国合作，强制恢复对伊朗的国际制裁和限制。
这些措施表明，特朗普将回归其第一个任期的强硬立场，预计将在全球范围内产生广泛的经济和政治影响。
伊朗不断升级的核计划
特朗普重新对伊朗施加压力的紧迫性，主要源于伊朗迅速发展的核计划。根据国际原子能机构的说法，伊朗已将其铀浓缩程度大幅提高到 60%，令人震惊地接近 90% 的核武器所需阈值。截至2024年12月，伊朗估计拥有 121.5公斤 的高浓缩铀，引起了西方国家的担忧。
随着伊朗接近核能力突破点，特朗普重新实施的制裁可能会进一步加剧美伊关系，增加该地区发生军事对抗或升级的可能性。
石油出口和经济影响
伊朗的石油部门是其经济的支柱，将在特朗普的政策下再次面临压力：
- 2024年，尽管此前受到制裁，伊朗的原油出口量仍达到近年来的最高水平，显示出韧性。
- 仅在2023年，伊朗就通过石油出口获得了 530亿美元 的收入，略高于2022年的 540亿美元。
- 中国是伊朗石油的最大买家，它使用避免美元和西方金融监管的间接贸易系统来规避美国的制裁。
如果特朗普成功实施制裁，伊朗的石油收入可能会受到严重打击，从而影响全球能源市场。美国政府的计划可能导致油价上涨、通胀压力和潜在的供应短缺。
国际社会对特朗普伊朗战略的回应
全球对特朗普重新实施制裁的反应迅速且存在分歧：
- 欧洲大国处于边缘：英国、法国和德国表示，如有必要，愿意启动对伊朗的所有国际制裁的恢复。但是，它们这样做的法律授权将于 2025年10月18日 到期。
- 伊朗的抵抗：伊朗驻联合国大使已将恢复制裁称为“非法和适得其反”，并警告说敌对行动将会增加。
- 中国和俄罗斯的角色：这两个国家历来都能找到规避美国制裁的方法，这让人怀疑特朗普的战略在实践中会有多有效。
随着紧张局势的加剧，美国及其盟友将不得不小心应对复杂的地缘政治格局，以确保遵守制裁，同时防止局势进一步升级。
支持者与批评者的回应
支持者认为极限施压有效
- 经济杠杆：支持者指出特朗普第一任期制裁的有效性，这使得伊朗的财政储备从 2017年的700亿美元 锐减至 2020年的仅40亿美元。
- 战略控制：分析人士认为，严格执行制裁可能会迫使伊朗进行谈判，从而可能限制其地区影响力和军事能力。
- 中东稳定：拥护者认为，对伊朗的经济约束将减少其资助真主党和胡塞武装等代理人团体的能力，从而带来更大的区域安全。
批评者警告意外后果
- 外交失败：批评者认为，尽管极限施压运动产生了经济影响，但并未使伊朗重返谈判桌或阻止其核计划。
- 人道主义危机：人权观察等组织警告说，严格的制裁可能会通过限制伊朗平民获得包括医疗用品在内的基本商品来损害他们的利益。
- 战争风险：一些专家担心，越来越大的压力可能会刺激伊朗采取侵略性军事行动，特别是针对以色列或该地区的美国部队。
由于双方都有强有力的论点，特朗普复兴政策的有效性仍然是一个激烈争论的主题。
分析与预测：极限施压2.0的全球影响
1. 石油市场：供应冲击即将来临？
- 伊朗的石油出口 不会降至零，但会大幅减少。
- 中国和印度可能会调整其购买量，从而引发 短期供应限制。
- 欧佩克+将谨慎应对，平衡市场以避免过度的价格上涨。
- 美国页岩油生产商 预计将提高产量，以部分抵消伊朗供应的损失。
预测： 布伦特原油价格在未来六个月可能达到 每桶90-110美元，具体取决于执行的严格程度。
2. 市场影响：通货膨胀和投资转移
- 更高的油价可能会阻止美联储降息，从而使通胀担忧持续高涨。
- 特朗普的亲商政策 可能会导致股市上涨，尽管波动性很大。
- 值得关注的行业：
- 看涨： 能源、国防、工业
- 看跌： 依赖低利率的科技股
投资要点： 预计能源和国防股将跑赢大盘，而科技和消费行业可能面临阻力。
3. 国防开支激增
- 以色列可能会推动对伊朗核设施的先发制人打击。
- 海湾国家可能会增加军事支出，担心伊朗的报复。
- 也门、叙利亚和伊拉克的代理人冲突 可能会升级，从而影响全球贸易路线。
4. 中国和俄罗斯：战略调整
- 中国将继续以 大幅折扣 购买伊朗石油，从而绕过制裁。
- 俄罗斯可以充当中间人，重新包装伊朗原油 以维持伊朗的现金流。
5. 股市和经济展望
- 波动性将上升，但特朗普的亲商立场可能会维持整体市场强度。
- 通胀担忧将持续存在，从而影响美联储的利率决策。
- 值得押注的行业： 能源、国防、基础设施和部分工业股。
未来何去何从？
特朗普重振的 极限施压 战略不仅仅是一项外交政策举措，它还是一个经济和地缘政治的变局。尽管其目的是遏制伊朗的核野心，但该战略的连锁反应将在 全球石油市场、通胀趋势和军事冲突 中感受到。世界正在为可能是几十年来最具影响力的伊朗-美国对峙做准备。
底线： 预计能源价格将上涨，地缘政治紧张局势将升级，市场波动性将持续存在。但是对于投资者而言，追踪石油、国防和工业领域的资金流向 可能是应对这种动荡局势的关键。