美国证券交易委员会对12家金融机构罚款8.83亿美元，因记录保存失败
在重大执法行动中，美国证券交易委员会（SEC）对12家主要金融机构处以总计8.83亿美元的罚款，原因是这些机构未能保存电子通信记录，这是监管合规的关键方面。这些罚款是SEC对记录保存违规行为更广泛打击的一部分，因为金融机构越来越多地使用未经批准的通信方式，违反了联邦证券法。这一发展突显了SEC严格执行严格记录保存规则和促进金融市场透明度的承诺。
SEC的指控和罚款
SEC于2024年9月24日宣布的执法行动突显了在维护电子记录方面的严重合规失误，这是联邦证券法的核心要求。其中受罚最重的包括：
- Stifel, Nicolaus & Co.：罚款3.5亿美元。
- Invesco Distributors和Invesco Advisers：合计罚款3.5亿美元。
- CIBC World Markets和CIBC Private Wealth Advisors：罚款1.2亿美元。
其他几家机构，包括Glazer Capital、Intesa Sanpaolo IMI Securities、Canaccord Genuity、Regions Securities、Alpaca Securities和Focused Wealth Management，罚款金额从32.5万美元到200万美元不等。值得注意的是，Qatalyst Partners LP因在调查期间主动报告和合作而免于财务处罚，这清楚地展示了主动合规努力如何减轻执法后果。
违规行为和SEC的执法行动
SEC的调查发现，普遍使用未经授权的通信方式——称为“非渠道通信”——涉及普通员工和高级管理层。这些未经批准的平台，如消息应用和个人设备，被用于开展业务，违反了旨在确保金融交易透明度和问责制的记录保存规定。
主要执法行动：
- 所有12家机构承认了其违规事实。
- SEC命令每家机构停止并终止进一步违规。
- 所有机构受到正式公开谴责。
- 十家机构同意聘请外部合规顾问，审查和更新其关于电子通信保存的政策和程序。
这些行动遵循了SEC加强执法的更广泛趋势。就在一个月前，SEC对26家机构处以3.93亿美元的罚款，原因是类似违规行为，过去四年的记录保存失败总罚款超过328亿美元。
金融市场合规的重要性
这一系列罚款是SEC更广泛打击记录保存违规行为的一部分，特别是涉及未经授权通信方式的违规行为。在工作场所越来越多地使用个人设备和消息应用，使合规工作复杂化，导致非渠道通信增加，绕过了监管监督。SEC执法主任Gurbir S. Grewal强调，未能履行记录保存义务的机构，特别是当这损害了SEC保护投资者的能力时，将面临重大处罚。然而，像Qatalyst Partners那样展示主动报告和合作的机构可能会受益于宽大处理。
行业影响和未来展望
从行业角度来看，SEC的严格执法表明了对金融机构电子通信记录保存合规性的更大审查。对Stifel、Invesco和CIBC等主要机构的处罚起到了强大的威慑作用，强调了维护强大合规系统的重要性。金融机构可能会大力投资于监管技术和安全通信平台，以防止未来违规。这种对合规技术需求的激增可能会推动网络安全和监管技术领域的发展，为这些领域的公司提供投资机会。
对于金融机构而言，影响不仅限于财务罚款。声誉损害和从重构合规系统带来的运营成本可能会影响短期业绩，包括股价。更广泛的市场也预计会调整，因为投资者将监管风险纳入对金融机构的评估中。随着SEC对记录保存的明确立场，未来的执法行动和罚款可能会继续增加，导致金融行业受到更严格的监管。
总之，SEC最近的执法行动不仅突显了记录保存合规在保障市场透明度方面的重要性，还表明了金融机构面临的更严格的监管环境。随着机构加强其合规框架，金融行业在如何监控和保存电子通信方面将迎来重大变化。