太空中的一次精心策划的冒险：美国太空军 56 亿美元的发射赌注更多地关乎未来而非现在
美国太空发射战略的悄然变革
2025 年 3 月 27 日，美国太空军改写了国家发射战略的关键篇章。太空系统司令部宣布，火箭实验室（Rocket Lab USA）和斯托克航天技术公司（Stoke Space Technologies）已获得国家安全太空发射 (NSSL) 第三阶段 Lane 1 合同的资格。这一举动让一些人感到震惊，让另一些人感到安心，并在国防和商业航空航天领域引发了激烈的争论。
虽然与 Lane 1 合同相关的 56 亿美元数字让媒体争相报道，但业内人士很快指出其中的细微差别：这并非是中大奖，而是一场牌局。而筹码是信誉、资金和能力。
这不是关于立即发射或占据主导地位，而是要通过对弱者的审慎押注，缓慢地重塑发射生态系统。
您知道吗？国家安全太空发射 (NSSL) 计划是美国太空军的一项关键举措，旨在确保国家安全卫星可靠地进入太空。该计划侧重于实现 100% 的任务成功率，同时通过有竞争力的发射飞行器批量购买来提高成本效益。自成立以来，NSSL 已成功将价值 630 亿美元的太空能力送入轨道，并通过战略采购策略为纳税人节省了 70 亿美元。该计划支持国内发射服务提供商的发展，并促进太空技术的进步，确保美国保持强大的太空存在。
打造更具竞争力的太空蓝图
NSSL 第三阶段计划分为两个“通道”。Lane 2 仍然是高风险领域：由像 SpaceX、联合发射联盟 (ULA) 和 Blue Origin 这样经验丰富的公司执行的关键、规避风险的任务。相比之下，Lane 1 是一个试验场，邀请新的参与者在更灵活、风险更低的国家安全任务中建立发射经验。
NSSL 第三阶段的简化结构，显示了 Lane 1 和 Lane 2
| 特点 | Lane 1 | Lane 2 |
|---|---|---|
| 目标供应商 | 新兴供应商，新进入者 | 现有企业 |
| 任务重点 | 要求较低，商业上可寻址的轨道 | 关键的国家安全任务 |
| 任务保证 | 分级框架，简化的要求 | 完整的 NSSL 任务保证流程 |
| 进入机会 | 每年都有机会 | 有限的选择 |
| 已授予/预期 | 蓝色起源（Blue Origin）、SpaceX、ULA（2024 年 6 月） | 最多三家供应商（2024 年末） |
| 任务量 | 五年内至少 30 个 | 未指定 |
火箭实验室（Rocket Lab）和斯托克航天（Stoke Space）是最新加入这个试验场的公司。在此之前，SpaceX、蓝色起源（Blue Origin）和 ULA 于 2024 年 6 月也加入了该通道。整个 Lane 1 的机会池涵盖了 2025 财年至 2029 财年之间的 至少 30 项任务，之后可能会延长五年。但是，获得资格并不保证哪怕是一项任务，而仅仅是允许这些公司 参与竞争。
“目标不是加冕新的国王，”一位航空航天分析师评论道。“而是要创建一个更深的后备队伍。太空军想要的是弹性和冗余，而不是另一个垄断。”
火箭实验室：要么中子，要么失败
对于以轻型 Electron 火箭闻名的火箭实验室来说，这份合同是一个备受瞩目但也充满压力的大好机会。Electron 虽然可靠，但对于大多数 NSSL 需求来说太小了。该公司仍在开发中的中型 Neutron 火箭是它寄予厚望的工具。
机会 是巨大的：进入 NSSL 采购系统、获得政府合同的机会以及太空军认可所带来的合法性。它还可以向密切关注 Neutron 可行性迹象的投资者发出信号。
挑战是什么？ Neutron 尚未发射。尽管之前有任务订单（例如 1449 万美元的 Electron 发射奖励），但这项新机会的关键部分取决于 Neutron 的成功、及时首次亮相。怀疑论者指出，火箭实验室可能会面临延误，并且可能需要额外的资金才能使 Neutron 达到运行状态。
“是的，这是验证，”一位投资者说。“但这也是一个倒计时。他们需要发射 Neutron，证明发射频率，并在 Lane 1 任务队列开始减少之前完成。”
简而言之，这项奖励可能是一个转折点，但前提是火箭实验室能够执行。没有 Neutron，他们的 Lane 1 资格实际上只是一个没有工具的头衔。
斯托克航天：可重复使用，否则就完蛋？
如果火箭实验室是为了增长而战，那么斯托克航天则是为了生存而战。
斯托克航天公司建立在完全可重复使用的发射技术的承诺之上，但尚未大规模证明其系统的可行性。他们从国防创新部门获得的 450 万美元奖励暗示了希望，但 NSSL Lane 1 的邀请标志着他们迄今为止最重要的验证。
完全可重复使用的发射技术是指所有主要部件（如助推器和上面级）都设计为在飞行后回收和重复使用的发射系统。这种方法旨在通过最大限度地减少废弃硬件并实现频繁发射来大幅降低太空准入成本，这是 SpaceX 的星舰等飞行器的核心概念。
好处是显而易见的： 可见性、合法性，以及更有可能获得 B 轮和 C 轮融资。对于一家初创公司来说，与 ULA 和 SpaceX 相提并论就像是投资者平台的火箭燃料。
但不利因素也迫在眉睫。 与竞争对手相比，斯托克航天没有可运行的飞行器且资金有限，因此面临着漫长的道路。其执行风险很高，并且在核心五年窗口期内实际发射的可能性尚不清楚。
“这对太空军来说是一个‘看涨期权’，”一位发射顾问说。“他们并不期望斯托克航天明天就能交付。但如果他们在三年内交付，并且技术可行，那么他们就有了游戏中的新玩家。”
目前，斯托克航天的真正好处可能在于人们的看法，即吸引成熟所需的现金和人才。
现有企业：安全，但保持警惕
这对三大巨头 SpaceX、ULA 和蓝色起源（Blue Origin）意味着什么？
至少目前为止，影响不大。
它们已经占据了 Lane 1 的位置。它们在 Lane 2 中占据主导地位。它们拥有基础设施、发射频率、政治关系和经验。特别是 SpaceX，已经获得了第一批 Lane 1 任务订单，并且正在以无与伦比的规模飞行。
但是，不断扩大的合格竞争者群体可能会开始蚕食边缘。对于优先级较低的任务，太空军可能会倾向于具有成本竞争力的或创新的解决方案，特别是如果现有企业预订已满或价格不灵活。
不过，大多数业内观察家都认为：“这不会取代 SpaceX 的地位。但它可能会在他们身后制造一些阴影。”
国家安全太空发射市场份额的演变
| 时间段/阶段 | 描述 | ULA 份额 | SpaceX 份额 | 其他供应商 | 注释 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 年之前 (EELV) | 在 SpaceX 获得认证之前的 Evolved Expendable Launch Vehicle 计划。 | 垄断（100%） | 0% | 0% | ULA 成立于 2006 年，由波音和洛克希德·马丁公司组成，是国防部/国家侦察局发射的唯一供应商。 |
| 2015-2019 年 (EELV/NSSL) | 在 SpaceX 获得认证后的时期，引入了竞争。 | 占主导地位，但份额正在下降 | 份额不断增长 | 0% | SpaceX 在 2016 年赢得了其第一个具有竞争力的 NSSL 合同。 ULA 仍然持有大部分合同。 |
| 第 2 阶段（20 财年 - 24 财年） | 在 20 财年 - 24 财年采购的发射，用于 22 财年 - 27 财年的发射。 | ~60% | ~40% | 0% | 正式拆分于 2020 年 8 月授予。 ULA 获得了 26 项任务分配，SpaceX 获得了 22 项。 NSSL 第 2 阶段任务订单总价值超过 85 亿美元。 |
| 第 3 阶段 Lane 1（25 财年 - 29 财年） | 较低风险任务的采购，允许更广泛的竞争（基本期）。 | 有资格竞争 | 有资格竞争 | 蓝色起源 | 价值高达 56 亿美元的多重授予 IDIQ 合同。 SpaceX 在 2024 年 10 月赢得了前两项任务订单（9 次发射），价值 7.335 亿美元。 蓝色起源也被选中但尚未发射。 |
| 第 3 阶段 Lane 2（25 财年 - 29 财年） | 较高风险、更复杂任务的采购（基本期）。 | 待定 | 待定 | 待定 | 预计将于 2025 财年晚些时候授予合同。 专为压力最大的重型发射而设计。 |
战略背后：军方对垄断的对冲
从太空军的角度来看，这是教科书式的多元化。通过引入火箭实验室和斯托克航天，他们正在减少对少数几家供应商的长期依赖，而其中一些供应商具有复杂的商业和地缘政治纠葛。
联合发射联盟 (ULA) 是波音和洛克希德·马丁公司之间的合资企业，从 Evolved Expendable Launch Vehicle (EELV) 计划中脱颖而出。这种合并有效地形成了一个双头垄断，多年来一直主导着美国的国家安全太空发射市场。
这也是对创新的押注。Lane 1 的简化、商业化的采购模式旨在让新想法与根深蒂固的基础设施竞争。即使只有少数任务分配给这些新进入者，竞争压力也有助于降低成本并加快所有人的时间表。
一位国防采购战略家简洁地指出：“我们不需要他们立即成功。我们需要他们 存在、改进并最终竞争。”
投资者：噪音之下的信号
参与太空股权的市场参与者正在小心翼翼地分析这一公告。头条数字（56 亿美元）并非意外之财。这是所有 Lane 1 供应商共有的上限。
对于火箭实验室来说，市场反应可能会是积极的，但并不强烈。Neutron 的实际测试里程碑仍将是真正的催化剂。对于斯托克航天来说，更多的是关于生存而不是收入，这项奖励可能是通往他们下一轮融资的桥梁，而不是他们的下一个发射台。
“最聪明的资金不会基于这一消息进行购买，”一位专注于航空航天领域的基金经理表示。“它正在等待看到静态点火或有效载荷整流罩。”
下一步：真枪实弹的时候
未来 12 到 24 个月将是关键时期。以下是业内人士和投资者正在关注的内容：
- Neutron 测试飞行： 每一个硬件里程碑、热火测试和湿彩排都将比这项奖励本身更能推动火箭实验室的股票上涨。
- 斯托克航天的筹款和飞行准备情况： 如果这项奖励解锁了机构资金，他们可能会成功。如果不能，他们可能会成为脚注。
- 任务订单竞争： 谁真正赢得下一次任务（以及以什么价格）将决定现有企业是否感到压力。
- Lane 2 动态： 随着 Lane 2 的发展，预计竞争将更加激烈，并且将更清楚地划分哪些供应商受信任可以处理最敏感的资产。
最终轨迹
最新扩大的 NSSL 第 3 阶段 Lane 1 名单并非一场革命，而是对现状的受控引爆。美国太空军并非在挑选赢家，而是在播种。
对于火箭实验室来说，这是通往仍然需要经过飞行验证的硬件和卓越运营的道路上的必要里程碑。对于斯托克航天来说，这是一个关乎生存的推动力，但前提是它将纸面潜力转化为物理推进力。对于现有企业来说，这更多的是虚张声势，而不是真正的威胁，至少目前是这样。
在国家安全太空这个高风险的世界中，准入仅仅是开始。执行力（坚定不移、可靠且迅速）才是唯一重要的货币。
而时钟已经开始滴答作响。