微软云 (Azure) 中国面临战略调整，起因是关税紧张；希音 (Shein) 准备退出 Azure，Temu 和 Tiktok 可能效仿；最坏情况是微软每年损失数十亿美元
在全球数字商业竞争日益激烈的背景下，微软云中国正在调整其结构，以应对即将到来的财政年度，并应对不断升级的中美贸易紧张局势。该公司正在考虑从 2025 年 7 月 1 日开始的 2026 财年进行重大组织调整，因为它要为关税上涨和客户忠诚度转移带来的不确定性做好准备。
在全球不确定性中重组
微软云中国正在规划其 2026 年的重组，预计将在 5 月或 6 月完成重大变更。拟议的计划包括解散其“公共服务”团队——该团队之前负责管理与政府和公共事务客户的关系，包括教育机构和孵化器。据内部人士透露，教育部门将继续作为一个独立的部门，而关于政府机构和大型企业的进一步评估正在进行中。一位行业观察家指出，这些结构性变化“与更广泛的国际动态密切相关”，反映了竞争激烈的全球市场日益增长的压力。
在当前背景下，拟议的重组突显了跨国科技公司不仅在调整其内部运营，而且还在重新调整其外部合作伙伴关系，以应对地缘政治动荡。在诸如希音 (SHEIN) 等客户的大规模云订单备受关注之际，内部调整也随之而来——这一发展将决定未来裁员的规模和进一步的组织调整。
云服务重组：希音放弃 Azure，其他公司重新考虑合作关系
对微软云中国 2026 年前景影响最大的打击可能正在发生。希音 (Shein) 一直被认为是 Azure 最大的中国客户之一，现在正积极地摆脱微软的云服务。希音曾将其全球和美国业务从 AWS 完全迁移到 Azure，之后成为了一个重要的客户，行业估计其云支出达数十亿美元。仅在 2022 年，保守估计其支出就超过 2 亿美元。
但内部人士现在证实，希音正在启动全面的云服务重新招标，这实际上表明了它退出 Azure 的意图。由于最近中美关税升级，这一转变对微软高管寄希望于塑造 2026 财年战略的一项主要合同提出了质疑。最初预计在 4 月结束的此次重新招标的时间，现在由于关税和报复性贸易措施的阴影而变得不确定。
希音并非孤例。其他具有全球雄心的云计算大户中国公司——最值得注意的是拼多多旗下的 Temu 和字节跳动的国际业务，包括 TikTok——也在重新评估它们对美国云基础设施的依赖。一位熟悉此事的行业专家指出，这些公司正在“积极地为退出 Azure 建模”，以此作为在地缘政治风险加剧的背景下更广泛的应急计划的一部分。
如果这种趋势加速，微软可能会面临最坏情况下每年数十亿美元的云收入损失——这种情况不仅会重塑其中国云投资组合，还会波及全球业务。
关税升级和云计算难题
这些内部和外部转变的时机与中国最近做出的一项有争议的决定相吻合，即提高对所有美国商品的关税。自 2025 年 4 月 12 日起，关税已飙升至 125%，这是对美国类似举措的直接报复，美国现在已将中国商品的综合关税税率提高到约 145%（包括附加税）。中国官员驳斥了进一步的升级，警告说任何额外的关税上涨都将“在经济上毫无意义”，而中国财政部严厉批评了美国贸易政策中的“数字游戏”。
这些提高的关税不仅仅是一种经济策略，也是影响科技行业企业战略的关键因素。来自关税的压力，加上主要云合同的不确定性，促使微软云中国决定重组，以及中国科技巨头重新评估美国云服务提供商。一位业内匿名高管承认，SHEIN 云订单的结果将在很大程度上决定即将到来的裁员规模以及新组织结构的精确配置。
展望未来：对全球云市场的影响
微软云中国即将进行的财政调整及其主要客户的战略转变，突显了全球技术格局的一个关键转变。随着希音 (SHEIN)、Temu 和字节跳动等公司重新评估其云依赖性，预计其连锁反应将远远超出收入报告。这种调整可能会迫使美国和其他国际云服务提供商在日益两极分化的市场中重新考虑其定价、服务组合和地缘政治风险评估。
对于专业交易员和行业利益相关者而言，这些发展为了解高风险地缘政治和技术创新的融合提供了一个难得的窗口。随着市场参与者消化微软云中国重组的含义，并应对不断升级的美中关税紧张局势，未来几个月有望成为全球云基础设施的弹性和适应性的试金石。