日本执政联盟提出大幅提高所得税减免额，引发政治反弹
为解决日本长期存在的“103万日元门槛”问题，自民党及其联盟伙伴公明党提出将所得税减免门槛从目前的103万日元提高到123万日元。这一策略旨在减轻兼职人员和受抚养配偶的经济负担。然而，国民民主党驳回了这一提案，主张将门槛大幅提高至178万日元。由此引发的争论突显了日本税制改革中财政政策、经济刺激和政治谈判之间的复杂互动。
拟议税制改革要点
12月13日，第五轮税制讨论中，执政联盟概述了几项关键调整：
- 基本减免额提高： 基本减免额将从48万日元提高到58万日元，为更广大的人群提供直接的税收减免。
- 就业所得减免额提高： 就业所得减免额将从55万日元提高到65万日元，增长20%，以反映自1995年以来食品和水电等基本生活成本的上升。
- 实施时间表： 联盟计划通过年底税收调整，在明年实施这些变革，确保纳税人及时获得减免。
这些调整是更广泛战略的一部分，旨在应对通胀压力，并在不断变化的经济形势下支持家庭收入。
国民民主党的反对和更高的门槛要求
与执政联盟的提案相反，国民民主党拒绝了建议的增幅，并援引12月11日三党协议中关于178万日元更高门槛的目标。国民民主党认为，拟议的123万日元增幅不足以有效消除现有的收入障碍，而该障碍限制了兼职人员和家庭成员的就业参与。该党承诺将在下周的谈判前进行内部讨论，这预示着对更大幅度税收减免措施的要求可能会升级。
其他税制改革和未来的谈判
除了主要的所得税减免调整之外，执政联盟还确定了几项其他税制改革措施：
- 国防经费： 关于国防经费所得税拨款时间的决定已被推迟，以便进一步讨论。
- 公司税和烟草税： 公司税和烟草税的增收计划于2026年4月实施，符合长期财政战略。
- iDeCo缴款限额： 个人确定缴款养老金计划（iDeCo）的每月缴款额将大幅增加7000日元，达到62000日元，鼓励更多个人储蓄和退休规划。
然而，一些关键问题仍未解决，特别是103万日元税收减免门槛的修订、临时汽油税税率的管理以及高中生抚养费减免的可能性。这些问题将在未来与国民民主党的谈判中占据首要地位。
利益相关者的回应和政治动态
自民党税制调查会会长宫泽强调了联盟对该提案的承诺，将谈判过程比作高尔夫球赛，清晰的沟通至关重要。他表示：“我们已经展现了我们对提案的诚意，并要求国民民主党‘至少告诉我们球洞在哪里’，因为我们现在‘看不见它’。”
相反，国民民主党税制调查会会长古川宣布联盟的提案不可接受，重申了该党争取更高所得税减免门槛的立场。古川表示，国民民主党将在下周预定的重新谈判前召开内部会议，制定应对措施。
对所得税减免额增加的支持和反对
将日本所得税减免门槛从103万日元提高到178万日元的提案引发了专家和利益相关者之间不同的意见。
支持增加：
- 鼓励就业参与： 支持者认为，目前的103万日元门槛会劝退兼职人员，特别是学生和配偶，增加工作时间以避免超过限额，这将导致更高的税收或失去受抚养人身份。将门槛提高到178万日元可能会激励这些人更多地工作，从而缓解劳动力短缺并提高家庭收入。
- 经济刺激： 提高免税收入门槛被视为提高可支配收入的措施，这可能导致更高的消费支出并刺激经济增长。这种方法与旨在振兴日本经济的更广泛的经济刺激努力相符。
反对增加：
- 财政影响： 批评人士担心税收收入大幅减少，估计在7万亿到8万亿日元之间，这可能会加剧日本已相当严重的公共债务问题。这种收入损失可能会阻碍政府资助基本服务和投资的能力。
- 对劳动力供应的影响有限： 一些专家认为，仅仅提高所得税门槛可能不会对劳动力供应产生重大影响，因为社会保险缴款门槛等其他因素也会影响个人对工作时间的决定。如果没有全面改革解决这些多个“收入障碍”，那么预期的劳动力参与度增加可能无法实现。
经济影响和未来预测
关于所得税减免门槛的争论对各个利益攸关者都具有重大意义：
- 家庭： 免税收入门槛的提高将提高兼职人员和受抚养配偶的可支配收入，可能推动消费支出和经济增长。然而，批评人士强调了对财政影响的担忧，估计税收收入可能损失7万亿至8万亿日元，这可能会加剧日本的公共债务，并限制政府对基本服务的资金。
- 企业： 特别是在零售和酒店业面临劳动力短缺的企业，如果更多的人被激励在目前的收入限制之外工作，可能会受益于更大的劳动力。但是，企业也可能需要调整薪酬结构以符合新的门槛。
- 政府： 拟议的税制改革可能需要对日本税收和社会保障体系进行更广泛的调整，以减轻收入损失。这包括解决社会保险缴款门槛和抚养费扣除等其他收入障碍。
对主要利益相关者的影响
家庭：
- 更高的可支配收入： 免税收入门槛的提高直接提高了家庭的购买力，特别是对于兼职人员和受抚养配偶。这可以转化为零售、食品服务和休闲等行业的消费增加。
- 激励机制的变化： 消除“103万日元门槛”可能会鼓励兼职人员增加工作时间，从而增加劳动力参与率。但是，这可能会减少对以前受门槛限制的个人的超灵活工作的需求。
企业：
- 劳动力供应的扩大： 面临劳动力短缺的企业，尤其是在零售和酒店业，如果更多的工人超过目前的收入限制，可能会得到缓解。
- 公司战略： 企业可能需要调整薪酬结构以符合新的门槛，可能提供更稳定的兼职职位以利用更高的劳动力可用性。
政府：
- 收入短缺： 大幅提高门槛将导致税收收入的初步下降，可能需要更高的借贷或其他方面的削减。长期效益取决于消费增加和劳动力供应是否能够弥补这一损失。
- 改革的必要性： 这项提案可能会迫使更广泛的税收制度改革，解决其他门槛（例如，社会保险缴款）和抚养费扣除。
经济和市场影响
短期刺激：
- 消费需求激增： 更高的可支配收入可能会提振消费，尤其是在必需品和非必需品类别中，从食品到电子产品。零售类股票可能会因这一预期而上涨。
- 投资者情绪： 对政府致力于支持家庭的积极看法可能会稳定市场。但是，对财政赤字的担忧可能会阻止固定收益投资者。
长期增长：
- 生产力提高： 更多劳动力参与可能会导致更高的GDP增长，减少关键部门的结构性劳动力短缺。
- 通胀动态： 购买力的提高可能会在短期内加剧通胀压力，尤其是在供应紧张的市场。
战略预测
宏观趋势：
- 转向国内消费： 政策导致的家庭收入增加可能会加速日本从出口驱动型经济向消费驱动型经济的转变。
- 房地产和金融服务业的繁荣： 随着工人超过收入门槛，对投资产品（例如，iDeCo）和经济适用房的需求可能会上升。
企业适应：
- 零售和酒店业的复苏： 这些行业可能会从更大的、有激励的劳动力和更高的消费者需求中获益最多。
- 自动化势头： 面临工资上涨的企业可能会加快自动化以平衡增加的运营成本。
财政平衡行为：
- 政府可能需要通过提高公司税或增值税等间接税来抵消税收收入的损失。如果做得过火，这可能会抑制市场乐观情绪。
大胆的猜测和有根据的猜测
- 消费繁荣萧条风险： 如果全球因素（例如，地缘政治紧张或商品冲击）扰乱市场，则过度依赖消费支出可能会导致脆弱的复苏。
- 政策涟漪效应： 如果成功，其他具有“收入悬崖”（例如，韩国、德国）的经济体可能会考虑类似的改革，从而影响全球劳动力市场。
- 股市趋势： 受国内消费和更积极的劳动力推动，日经225指数可能会出现温和的牛市行情，但长期涨幅将取决于解决财政可持续性问题。
最终结论
拟议的税制改革代表了日本解决结构性经济问题的重大努力。虽然它们在增加劳动力参与和消费支出方面具有潜在好处，但也带来了巨大的财政挑战。平衡的方法，即协调经济激励与财政责任，对于实现可持续增长和保持日本的金融稳定至关重要。