高盛为超高净值客户扩展全面家族办公室服务
高盛在财富管理领域迈出了重要一步，从传统的投资咨询角色转变为提供全面的家族办公室服务。这一战略举措旨在服务于超高净值客户，即净资产超过1亿美元的个体。在高盛管理的资产平均为7000万美元的情况下，该银行将成为金融和生活服务的全方位目的地，满足其高净值客户复杂的需求。这一扩展与首席执行官大卫·所罗门的总体愿景一致，即多元化收入、专注于经常性收入流，并远离消费者贷款和交易等波动性业务领域。
关键业务举措：扩展至全面家族办公室服务
高盛正通过其新扩展的家族办公室服务瞄准超高净值客户。该银行历史上以投资建议著称，现在提供一系列广泛的服务，以满足这一精英群体的复杂需求。主要服务包括：
- 个人首席财务官服务：定制的财务管理服务，处理日常财务运营，为客户带来无与伦比的便利。
- 日常财务管理：监督和管理财务交易的各个方面，从支付账单到管理流动性。
- 税务和遗产规划：战略规划以最小化税收并跨代保留财富。
- 账单支付：管理日常财务义务的礼宾式服务。
- 私人飞机融资：协助融资和管理私人飞机的所有权，这是许多超高净值家庭的关键资产。
- 慈善基金会管理：帮助客户建立和管理慈善基金会，符合其慈善目标。
- 网络安全服务：确保最高级别的数字保护，鉴于涉及的财务和个人数据的敏感性。
- 家庭员工管理：监督招聘、培训和管理家庭员工，以维持豪华住宅的运营。
- 家庭保险采购：为高价值房产获得最佳保险覆盖。
这些服务旨在为客户创造无缝和集成的体验，在一个值得信赖的机构下解决其复杂的财务和生活需求。目标是加强与超高净值家庭的关系，并提供超越传统金融服务的全面解决方案。
财务表现：创纪录的管理费和费用增长
高盛的财务业绩突显了其战略转型的成功。该银行在2023年第三季度实现了创纪录的管理费和其他费用26.2亿美元。到2023年9月，这些费用总计达到76亿美元，使高盛有望实现100亿美元的年目标。这一表现较2020年报告的68亿美元费用显著增加，反映了财富管理和咨询服务的强劲需求。
这种经常性费用收入的增长对公司至关重要，因为它寻求稳定收益。高盛首席执行官大卫·所罗门强调了多元化远离交易和消费者贷款等更具周期性和不可预测的收入来源的重要性。该公司退出消费者贷款，该业务已造成数十亿美元的损失，进一步强调了这一战略转变。
战略背景：多元化收入并超越交易
扩展到家族办公室服务是首席执行官大卫·所罗门更广泛战略的关键组成部分。通过专注于财富管理和经常性收入，高盛旨在平滑与交易和交易相关的收益波动。这一新重点也代表了远离消费者贷款的转变，这一部门近年来给银行带来了数十亿美元的损失。
高盛正在吸收其Ayco部门先前处理的家族办公室业务，这一举措表明该银行有意简化并增强其财富管理服务。目标是将Ayco的现有客户转化为私人财富客户，从而最大化收入潜力。截至2023年第三季度，高盛报告的总资产监督超过3万亿美元，展示了其财富管理业务的巨大规模和影响力。
即将到来的技术改进：增强财富管理服务
高盛正在利用技术提供卓越的客户体验。2023年8月，该银行推出了私人投资持有的综合视图，允许客户在一个地方查看所有资产。然而，该公司的创新承诺并未止步于此。
计划在2024年初实施的几项高科技增强功能包括：
- 遗产流动映射工具：一种数字解决方案，可视化遗产计划和继承分配，使家庭更容易管理财富过渡。
- 数字文档保险库：一个高度安全的存储库，用于存储关键文件，如遗嘱、信托和财务协议，提供便利和安全。
- 增强的继承规划工具：先进的数字工具，简化遗产和继承规划的复杂性，确保财富分配符合客户意愿。
这些技术进步将进一步使高盛区别于竞争对手，并满足超高净值客户，特别是年轻一代日益增长的数字化偏好。
行业预测和影响：重新定义财富管理
1. 财富管理行业的转变
- 全球财富趋势：超高净值人群继续扩大，家族办公室在投资管理和财富保值方面变得更加活跃。高盛的举措正值财富集中度上升之际，客户寻求全面、集成的服务。
- 竞争格局：摩根士丹利、瑞银和摩根大通等公司可能会通过增强自身服务或收购精品家族办公室提供商来回应。这可能会引发一波整合浪潮，公司竞相匹配高盛的综合服务套件。
2. 收入多元化和财务稳定性
- 战略重点：通过强调家族办公室服务的经常性费用，高盛正在建立一个更稳定和可预测的收入基础。超高净值客户的管理费用提供高利润，并减少公司对市场波动的暴露。
- 投资者情绪：如果高盛展示出基于费用收入的持续增长，投资者可能会以更高的估值倍数奖励该公司。这种多元化可能使高盛对股东更具吸引力，因为其收益与市场波动的关联性降低。
3. 技术优势和数据利用
- 创新战略：技术的整合，如遗产映射和安全数字保险库，使高盛成为技术驱动财富管理的领导者。这些服务收集的数据可能提供有价值的见解，实现个性化和预测性服务。
- 竞争风险：金融科技颠覆者可能会试图复制这些创新，但高盛的信任和规模使其具有优势。然而，在如此大规模处理敏感数据也增加了网络安全威胁的风险，高盛需要持续监控和投资于这一领域。
超高净值客户的价值主张：综合财富和生活管理
超高净值客户越来越寻求不仅提供投资回报，还简化其生活的金融服务。高盛的综合家族办公室服务通过将财务管理与生活支持相结合来满足这一需求。从拥有个人首席财务官处理日常财务到遗产规划和管理私人飞机等豪华资产，高盛旨在成为全方位的合作伙伴。
这些服务也吸引了年轻一代，如千禧一代和Z世代，他们将继承大量家族财富，并更喜欢数字化和集成解决方案。通过将自己定位在财富管理创新的前沿，高盛可能会增强客户忠诚度并吸引新一代高净值个体。
竞争压力和市场动态：对行业参与者的影响
高盛的积极扩展预计将撼动财富管理行业。传统的财务顾问和小型家族办公室可能会发现难以竞争，特别是如果它们缺乏提供类似服务的规模或资源。这可能导致更多的合并和收购，公司通过整合以保持竞争力。大型机构也可能重新评估其战略，可能推出新服务以应对高盛的市场影响力。
全球市场影响：扩大影响力和设定趋势
高盛的家族办公室模式可能会在全球财富管理领域产生连锁反应。新兴市场的超高净值家庭，特别是在亚洲和中东，越来越寻求超越财务管理的复杂服务。高盛的扩展可能会加速财富管理的全球化，并在这些地区设定新标准。
此外，该公司的综合方法可能会影响资产流动趋势，更多资本将流向定制的私人投资和影响力基金。随着更多财富在这些复杂结构下管理，另类投资可能会变得更加普遍。
结论：高风险的转型举措
高盛转向综合家族办公室服务代表了金融行业的转型转变。通过专注于高利润、经常性收入流，该公司正在为长期稳定和增长定位。然而，这一业务的成功取决于高盛能否提供个性化和无缝服务，有效整合先进技术，并管理处理超敏感数据相关的挑战。如果执行得当，高盛可能会在财富管理领域设定新基准，不仅成为金融巨头，还成为超高净值客户的综合生活和财富管理合作伙伴。然而，竞争、执行风险和监管审查仍然是这一雄心勃勃的举措中的潜在障碍。