金融科技行业面临估值调整与商业模式重塑
金融科技行业经历了显著的变革，近期在阿姆斯特丹举行的Money20/20会议上，高管和投资者对此进行了重点讨论。与会者注意到，自2020年和2021年不可持续的高点以来，估值出现了显著调整。OpenPayd的首席执行官Iana Dimitrova强调，市场已经进行了“重新校准”，现在根据稳健的使用案例和可持续的商业模式来评估企业价值。这一转变反映了行业投资环境的根本变化，不再像以往那样大量投资于大胆但指标有限的想法。
值得注意的是，会议期间主会场外的酒吧和餐厅中，讨论更为深入，参会人数也有所减少。这种网络动态的变化反映了金融科技行业的更广泛趋势。全球金融科技资金在2021年达到峰值2389亿美元，随后在2023年大幅下降至1137亿美元，创下五年新低。
尽管许多金融科技公司迅速扩张，但利率的回升使得融资变得更加困难或只能在降低的价格下实现。新加坡支付独角兽Nium最近以14亿美元的估值获得了5000万美元的投资。Nium的首席执行官Prajit Nanu指出，当前投资者的注意力主要集中在人工智能上，这可能会掩盖金融科技的进步，。
关键要点
- 金融科技行业估值从2020-2021年的不可持续高点进行了调整。
- 嵌入式金融（技术公司提供金融服务软件）的评估现在取决于稳健的商业模式的可行性。
- 2023年金融科技资金达到五年低点，可能标志着市场底部。
- Nium的CEO认为，尽管估值降低，当前市场环境为金融科技扩张提供了有利条件。
- 稳定币作为加密货币领域的新趋势，有望实现更广泛的采用。
分析
金融科技行业的估值调整标志着市场的重新校准，提高了实用用例的重要性，而非投机性投资。这一转变，加上高利率和减少的资金，表明可能出现市场底部，为扩张和整合提供了有利环境。尽管面临较低的估值，像Nium这样的公司正在战略性地寻求收购。此外，稳定币的日益流行表明，加密货币应用正向更可靠的方向转变。这一格局有利于拥有稳健商业模式的金融科技公司，可能会重塑行业，并将投资重点转向可持续增长和创新。
你知道吗？
- 嵌入式金融：这一概念涉及非金融实体将其产品中的金融服务整合，例如技术公司通过其平台直接向客户提供银行或贷款服务。这一趋势源于提供无缝、集成用户体验的愿望，并能为技术公司开辟新的收入来源。
- 稳定币：这是一种旨在与特定资产（如美元或黄金）保持稳定价值的加密货币。与其他可能表现出高波动性的加密货币不同，稳定币旨在提供数字货币的优势——如快速、安全的交易——而没有价格波动。这使得它们特别适合日常交易。
- 年度经常性收入（ARR）：这是订阅业务模式中衡量公司预期从其客户每年获得的收入的关键指标。它是衡量公司财务稳定性和增长潜力的重要指标，反映了其收入流的预测性和稳定性。公司通常努力提高其ARR以展示可扩展性并吸引投资。