美联储调整美国大型银行资本要求：平衡之道
美联储在重大修订中，将美国最大银行的拟议资本要求增幅从19%降至9%，此举是在银行业、立法者和商界领袖的强烈反对之后做出的。这一调整标志着与2023年7月公布的原始巴塞尔终局提案的显著转变，该提案旨在加强金融稳定和监管。原始提案旨在防止类似2008年的金融危机再次发生，引发了关于潜在负面影响对贷款成本和可用性的担忧。
背景与修订提案
巴塞尔终局是旨在通过增加银行必须持有的资本储备以吸收潜在损失来加强金融体系的一系列更广泛法规的一部分。初始提案寻求将资本要求提高19%，针对美国最大的银行。然而，银行业对此表示反对，警告称这样的增加可能导致借款成本上升，特别是对中小企业，并可能限制信贷的获取。
为了回应这些担忧，美联储负责监管的副主席迈克尔·巴尔领导了修订，将资本增加降至更为适度的9%。这一修订提案还豁免了资产在1000亿至2500亿美元之间的地区银行的大部分新要求，除了未实现证券收益和损失的确认——这一举措可能是受到2023年几家中型银行倒闭的影响，这些银行因债券和贷款的重大未实现损失而受到影响。
巴塞尔终局修订的关键变化
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资本要求增幅的减少：拟议的资本要求增幅已从19%减半至9%，直接解决了关于潜在贷款限制和经济放缓的担忧。
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地区银行的豁免：资产在1000亿至2500亿美元之间的银行在大部分新要求中被豁免，除了未实现证券收益和损失的义务。这一豁免被视为防止2023年一些地区银行出现的金融不稳定重演的措施。
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风险权重的调整：修订提案包括对特定部门（包括抵押贷款、零售贷款和绿色能源项目）的风险权重的调整，与更广泛的经济目标相一致，并支持可持续的贷款实践。
金融界的混合反应
修订提案收到了不同的反应。支持者，特别是来自银行业的支持者，认为减少资本要求增幅对于维持贷款流动性和支持经济增长至关重要。他们警告称，过于严格的监管可能会抑制信贷可用性，增加借款成本，并损害中小企业。通过放宽拟议的资本要求，美联储旨在在金融稳定和经济增长之间取得平衡。
然而，批评者认为，降低资本要求可能会削弱旨在在经济低迷期间吸收损失的金融安全网。他们强调，强大的资本储备对于防止另一场金融危机至关重要，因为它们充当潜在银行倒闭和系统性风险的缓冲。
展望与未来辩论
美联储修订的巴塞尔终局提案将进行进一步的公众审查，预计在11月选举后最终确定。这一时间表使得提案容易受到基于选举结果的额外修改，因为政治格局可能影响监管方法。随着美联储面临来自政治和经济领域的压力，关于金融稳定和经济增长之间正确平衡的辩论可能会加剧。
总之，尽管美联储的调整旨在回应行业担忧，但仍需谨慎平衡。在促进经济增长的同时确保银行体系的韧性将是监管机构在未来几个月面临的核心挑战。
关键要点
- 美联储将主要银行的拟议资本增加从19%降至9%。
- 由于行业阻力，巴塞尔终局面临修订。
- 资产在1000亿至2500亿美元之间的地区银行获得豁免，除非涉及未实现收益/损失的确认。
- 包括抵押贷款、零售贷款和绿色能源项目在内的风险权重调整。
- 监管变化的最终确定延迟至11月选举之后，存在潜在的修改风险。
分析
美联储修订的巴塞尔终局降低了美国大型银行的资本要求，减轻了对贷款成本的压力，并加强了摩根大通和美国银行等主要金融机构的地位，可能增强其盈利能力。然而，资产在1000亿至2500亿美元之间、免于增加资本要求的地区银行可能会面临对未实现收益/损失的更严格审查，影响其资产负债表。最终确定的延迟至11月选举之后引入了政治风险，因为未来的监管变化可能取决于选举结果。短期内，这一修订支持贷款的可及性，但从长远来看，可能会削弱系统性风险缓解的努力。
你知道吗？
- 巴塞尔终局：巴塞尔终局是指旨在增强全球银行系统安全和监管的一套拟议银行法规。最初于2023年7月引入，对美国大型银行提出了19%的资本要求增加，旨在加强对2008年金融危机后风险活动的监管。然而，由于行业的强烈反对，修订后的提案现在要求更为适度的9%增加。
- 未实现证券收益和损失：未实现收益和损失是指银行持有的证券价值的波动，尚未出售。这些收益或损失在证券实际出售之前不会反映在银行的损益表上。修订后的巴塞尔终局要求资产在1000亿至2500亿美元之间的地区银行确认这些未实现收益和损失，可能是对2023年几家中型银行因债券和贷款的此类损失而倒闭的回应。
- 抵押贷款、零售贷款和绿色能源项目风险权重的调整：风险权重是银行用于根据不同资产类型的感知风险分配资本的方法。修订后的巴塞尔终局包括对抵押贷款、零售贷款和绿色能源项目的风险权重的调整，可能影响这些部门的贷款实践和信贷可用性。