美联储理事探讨金融稳定性和抗风险能力
上周三,美联储理事丽萨·库克探讨了金融体系的稳定性,强调银行由于普通股权一级资本增加而有能力承受冲击。尽管一些区域银行上春季经历了大量存款流出,但整体金融状况有所改善。改革正在进行以解决货币基金的融资脆弱性,同时加强了对大量涉及商业房地产的银行的监管措施。快速增长的私募信贷基金似乎正在有效管理风险更高的企业贷款。尽管家庭债务低于往年,但由于低收入家庭的汽车贷款和信用卡债务拖欠率上升,仍需关注。美联储继续优先提高操作弹性,并在系统层面监控网络漏洞,同时努力提高银行贴现窗口的效率。
关键要点
- 银行的普通股权一级资本与风险加权资产的比率有所提高,大型银行达到数十年来的最高水平。
- 即将出台的证监会改革将增强货币基金的流动性头寸,并解决结构性脆弱性。
- 美联储正加大对社区和区域银行的监管力度,管理可控的大额商业房地产风险。
- 尽管私募信贷基金的估计规模达1.1万亿美元,但对金融系统抗风险能力没有实质性不利影响。
- 尽管家庭债务与GDP的比例较低,但低收入家庭汽车贷款和信用卡债务拖欠率上升仍需关注。
- 美联储关注操作弹性,并将公司层面的网络漏洞分析纳入其中,突显网络攻击对金融稳定的风险。
- 正在努力提高贴现窗口效率,鼓励银行在实际需要之前做好准备。