加密资产管理公司从单一币种ETF转向多元化投资策略
资产管理者认为，加密货币领域的下一个重大动向不太可能是推出Solana交易所交易基金（ETF）。相反，他们正在探索更广泛的方式，通过加密资产来多元化投资组合。今年早些时候比特币ETF的成功推出，引发了业界对下一步发展方向的疑问。尽管有人猜测下一个可能是Solana等币种的ETF，但怀俄明区块链峰会的专家们认为，焦点正在转向组合构建和对不同加密领域的投资。
行业领袖，如Galaxy的Steve Kurz，也在转向更活跃的交易产品，包括期货、期权和全球加密ETF。这些产品允许更灵活的组合策略，提供了一种无需局限于单一资产即可参与加密市场的方式。这种多元化策略对于加密资产类别的成熟至关重要，因为投资者在寻求管理风险的同时，仍希望利用加密货币的潜力。11个比特币ETF的推出为更多创新产品奠定了基础，资产管理公司现在正在探索对冲基金、流动代币基金和风险投资基金，以提高盈利能力并在竞争激烈的市场中脱颖而出。
对于资产管理者来说，将加密资产的暴露度扩展到单一币种产品之外变得至关重要。随着美国现在有11个比特币ETF可供选择，焦点正在转向对冲基金、流动代币基金和风险投资基金等替代产品。这些新模式正在被测试，以提高资产管理业务的盈利能力。
通常建议投资者将其组合的1%到5%分配给加密货币，以管理风险而不暴露于过度波动。各种与加密货币相关的证券的引入可能会改变这一标准，推动资产管理公司根据其策略和产生的阿尔法值来区分自己，这标志着加密货币作为资产类别的成熟。
关键要点
- 资产管理公司专注于将加密组合多元化，超越单一代币。
- Fidelity的Cynthia Lo Bessette强调了加密货币中的组合构建和领域暴露。
- Galaxy与State Street的合作旨在开发与加密货币相关的活跃交易产品。
- 通过对冲基金和风险投资基金等替代加密产品进行多元化正在增长。
- 主动管理和策略差异化是加密资产类别发展的关键。
分析
资产管理公司向多元化加密组合的转变，如Fidelity和Galaxy的战略举措所强调的，突显了加密资产类别的成熟。这一趋势，由比特币ETF的成功推动，可能会导致对与加密货币相关的证券和替代产品（如对冲基金和风险投资基金）的更多投资。短期影响包括资产管理公司之间通过主动策略进行差异化的高度竞争，可能会改变传统的组合分配建议。长期来看，这一演变可能会稳定加密市场，吸引更广泛的机构投资并减少波动。早期接触这些多元化产品的国家和金融机构可能会在不断发展的加密领域中获得竞争优势。
你知道吗？
- Solana交易所交易基金（ETF）：ETF是一种追踪指数、商品、债券或一篮子资产（如指数基金）的投资基金。Solana ETF将专门追踪Solana的价格，Solana是一个以快速交易速度和低成本著称的高性能区块链。与传统的共同基金不同，ETF可以在股票交易所像普通股票一样买卖。提到Solana ETF表明投资者有兴趣在不直接购买加密货币的情况下获得Solana的暴露，可能是由于交易便利、监管合规或可访问性。
- 与加密货币相关的证券：这些是价值源自基础加密货币价格的金融工具。例子包括与比特币或Solana等加密货币相关的期货、期权和交易所交易产品（ETPs）。与加密货币相关的证券允许投资者对加密货币的未来价格进行投机或对冲其加密货币持有中的潜在损失，而无需实际拥有数字资产。这对可能面临监管障碍或操作挑战的机构投资者尤其有吸引力。
- 加密货币中的组合构建和领域暴露：这指的是在加密货币市场中跨不同细分市场的战略投资分配，以实现多元化和管理风险。加密货币中的组合构建不仅关注单一代币如比特币或以太坊，还涉及考虑去中心化金融（DeFi）、非同质化代币（NFTs）和基础设施提供商等各个领域。领域暴露确保组合不过度依赖单一资产或领域的表现，可能减少波动并增强长期回报。这种方法反映了在加密货币领域对传统投资原则的理解和应用的成熟。