德意志波浪电台(DW)和ZDF Frontal的联合调查揭露了一起重大的碳信用欺诈丑闻，引发了全球碳抵消市场激烈的辩论和审查。这起复杂的骗局涉及德国生物燃料公司Verbio和中国公司北京卡本，据称他们欺骗了环保部门和投资者，将旧的工业设施伪装成新的气候保护项目。随着细节的披露，这起丑闻引发了人们对国际碳信用体系的完整性、第三方验证机构的可靠性以及自愿碳市场的长期信誉的严重质疑。投资者、监管机构和环保专家的担忧日益增长，这突显了加强监管、改进验证技术和进行全面改革的迫切需要。
DW对碳信用欺诈的调查：
主要参与者和初始设置
2023年，德国著名的生物燃料生产商Verbio通过从成立于2011年的中国公司北京卡本购买碳信用额，进军中国碳抵消市场。这笔交易的核心是一个代号为BZIA的项目，估计价值约2500万欧元。根据北京卡本的说法，无需额外工作即可获得这些信用额，因为这些项目据称已预先批准可产生温室气体减排效益。
骗局
DW和ZDF Frontal进行的彻底调查揭露了一个可能范围广泛的欺诈计划。核心问题在于将2019年已全面运营的旧燃气利用设施歪曲成大约一年半后提交审批的全新气候保护项目。德国法规明确规定：只有新建设施才能产生值得获得碳信用的额外环境效益。通过将早已完成的项目伪装成新的项目，该计划错误地将这些信用额定位为合法的减缓气候变化的投资。
验证流程失败
促成这种欺诈行为的一个关键因素是验证保障措施的失效。两家主要的德国验证公司——Müller-BBM Cert和Verico SCE——通过验证与这起丑闻相关的66个中国项目中的48个项目发挥了关键作用。调查人员发现了一些明显的矛盾之处，包括一个被认证为拥有六个燃气罐的设施，而卫星图像显示只有四个。另一个可疑的说法涉及七次所谓的现场检查，专家们后来对此的可信度提出了质疑。两家验证公司都否认有任何不当行为，但由于它们的参与以及明显的尽职调查流程中的疏忽，目前正在接受检察机关的审查。
当前状况
德国联邦环境署(Umweltbundesamt)已迅速采取行动。它对45个项目进行了审查，尽可能地撤回了所有欺诈性证书，并停止接受涉事项目的新的申请。不幸的是，一些碳抵消交易无法撤销，因为项目已经完成，其信用额已被纳入全球投资组合。北京卡本作为欺诈网络中的核心人物，没有回应任何询问，进一步加深了人们对其运营的谜团和担忧。
应对措施
用户意见
公众和行业的反应迅速而强烈。《金融时报》最近的一篇文章强调了彻底改革碳信用框架的迫切需要，指出许多信用额缺乏真正的环境效益。这起丑闻与人们对抵消项目的完整性和可靠性日益增长的怀疑相符，加剧了对透明度和一致性的要求。同样，专家们也表达了担忧，他们强调项目开发商的可疑说法损害了市场信任，并削弱了其作为减缓气候变化工具的整体有效性。
行业趋势
碳信用领域正面临一个转折点。美国证券交易委员会(SEC)、商品期货交易委员会(CFTC)和司法部(DOJ)等监管机构正在加强对欺诈行为的执法行动。随着机构投资者和公司寻求高质量的抵消额以达到环境、社会和治理(ESG)目标，监管机构的关注度日益提高。与此同时，像自愿碳市场诚信理事会(ICVCM)这样的倡议正在努力实施严格的标准。然而，批评人士认为，即使是这些努力也有可能高估环境影响，并持续发行未经支持或质量低的信用额。
全球性问题
Verbio-北京卡本案并非个例。碳信用欺诈已在各个司法管辖区出现，损害了环境目标和经济完整性：
-
法国(2008-2009年): 犯罪集团利用欧盟排放交易体系，在其他地方购买免增值税的碳信用额，然后在法国以含增值税的价格出售——从中获利，并欺诈国家约4亿欧元。
-
巴西(2024年): 当局揭露了涉及非法侵占亚马逊雨林土地的非法活动。欺诈者出售了价值数百万美元的与这些土地相关的碳证书，质疑抵消机制的可信度。
-
英国(2009年): 伦敦的有组织犯罪网络参与“旋转式欺诈”，免增值税进口碳信用额，然后在国内以含增值税的价格出售，同时未能缴纳税款，导致公共财政收入大幅减少。
-
台湾: 一个欺诈性交易平台欺骗了多个国家的投资者，承诺从不存在的碳信用额中获得高额回报，并通过虚假声明积累了超过1亿新台币(331万美元)。
-
美国: C-Quest Capital的高管因操纵数据以欺诈性地获得碳信用额而被起诉，歪曲了减排量，并在虚假前提下吸引了超过1亿美元的投资。
这些国际事件突显了碳信用欺诈的严重性和普遍性，凸显了在全球市场中迫切需要透明的验证和更强大的保障措施。
预测
市场影响
Verbio-北京卡本丑闻预计将波及全球碳市场。投资者信心可能会动摇，可能导致自愿碳信用额价格短期下跌(10-20%)，因为参与者要求严格的监督。加强监管和合规成本可能会缩小市场范围，只允许资金雄厚和信誉良好的开发商生存。这可能会推动对基于技术的信用额的创新，例如直接空气捕获，因为基于自然的解决方案面临可信度障碍。
对利益相关者的影响
- 公司: 像Verbio这样的公司可能会进行更严格的尽职调查，并采取积极的透明措施。依靠抵消额来实现ESG目标的主要排放者将重新审查其投资组合，如果其信用额被发现是欺诈性的，则可能面临法律风险。
- 监管机构: 包括德国联邦环境署在内的国家机构正承受着恢复信任的压力，这可能会导致协调一致的国际标准以遏制滥用行为。
- 发展中国家: 欺诈性项目会阻止外国投资，损害当地的气候倡议，并减缓在最需要的地方减少排放的全球努力。
趋势和机遇
对欺诈行为的关注预计将加速尖端验证工具的采用。区块链和人工智能驱动的验证可能很快成为行业标准，吸引风险投资进入这一利基市场。针对欺诈性信用额的经纪人、开发商和购买者的诉讼增加可能会重塑竞争格局。随着信任成为市场差异化因素，拥有独立验证的ESG框架的公司可能会获得更高的估值。
结论
这起正在发生的丑闻严厉地提醒我们，如果没有严格的监督、强大的验证标准和更高的问责制，碳市场很容易受到操纵。虽然短期后果——价格下跌、监管加强和声誉受损——可能会让人感到不安，但它们也为重建市场的完整性提供了关键机遇。通过拥抱透明度、创新和国际合作，碳信用行业可以变得更强大，恢复投资者信心，并更好地履行其在全球范围内应对气候变化的使命。